Kaleidoskop informací

Další nový web projektu Poradci-sobě.cz

  • Kategorie



  • Autor blogu

    Jiří Buráň

    „Zámožný je každý, kdo dokáže hospodařit s tím, co má. (Goethe)”

    Společnost: Mowapay

    Pracovní pozice: Ředitel obchodní sítě

    Specializace: Investice

    Naším posláním je ochránit a případně rozmnožit majetek svobodných lidí tak, aby si zachovali možnost svobodného rozhodování o své budoucnosti.

    Evropští regulátoři se zaměřují na banky kvůli derivátům

    deriváty

    Evropské antimonopolní orgány brzy vznesou obvinění proti některým z největších světových bank vycházející z tajné dohody 27 bilionu dolarů trhu úvěrových derivátů.

    Vyšetřování se týká 16 finančních skupin. Zaměřuje se na to, zda se snažily přemoci konkurenci na trhu s úvěrovými swapy, které byly vyplaceny v době, kdy země nebo společnost byla v prodlení s dluhy.

    Pokud evropští regulátoři prosadí jejich správní řízení a vyhrají, mohly by některé nebo všechny banky čelit pokutě.

    Vyšetřování je součástí amerického a evropského úsilí, aby se na neprůhledné trhy s CDS vznesla větší konkurence. Tyto smlouvy se dostaly pod tlak během finanční krize v roce 2008 a ještě víc nyní kvůli evropské dluhové krizi. Kritici si stěžují, že někteří investoři spekulovali o zdraví země nebo společností nejen v případě pojištění pro případnému nesplacení.

    Americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo vyšetřování v souvislosti s možností nekalých praktik při obchodování s úvěrovými deriváty. Evropská komise se zaměřila na takové giganty jako jsou JP Morgan Chase, Goldman Sachs Group Inc, a Deutsche Bank. Dalšími potenciálními hříšníky jsou Bank of America, Citigroup Inc, Barclays, BNP Paribas SA, Commerzbank AG, Credit Suisse Group, HSBC Holdings PLC, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland Group, UBS AG, Wells Fargo & Co ., Credit Agricole a Societe Generale.

    Banky toto obvinění odmítly komentovat nebo si vzaly čas na odpověď.

    Na rozdíl od jiných finančních nástrojů jsou tyto deriváty obchodovány soukromě mezi dvěma stranami, mimo regulované burzy, kde jsou zobrazeny ceny – což znamená, že zákazníci nejsou schopni vidět, zda jsou stále ty nejvýhodnější ceny.

    Vyšetřování má za cíl přinést kontrolu nad relativní hrstkou trhu globálních derivátů a posunout obchodování se swapy na burzu, kde by byla cena více transparentní.

    Americký Dodd-Frank zákon a nová legislativa EU vyzývají, aby se obchodovalo s deriváty – s některými výjimkami – na burzách.

    Úředníci doufají, že přenesení obchodování na burzu by regulátorům pomohlo sledovat rizika na trzích a zabránilo opakování úvěrového debaklu z roku 2008.

    Derivátové trhy představují největší hrozbu finančního systému, proto by bylo na čase, kdyby se na tento trh vneslo více transparentnosti.

    Zdroj: GATA

    * * *

    Deriváty jsou jako sázka na budoucí hodnotu nebo výkon něčeho jiného. Stejně jako byste se ocitli v Las Vegas a šli si vsadit na to, kdo vyhraje fotbalový zápas tento víkend, tak bankéři na Wall Street sázejí biliony dolarů na to, jak se budou vyvíjet úrokové sazby a dluhopisy v budoucnu. Wall Street byla přetransformována na obrovské kasino, kde lidé sázejí téměř na cokoliv, co si dokážete představit.

    Špatné obchodování derivátů také způsobilo selhání MF Global a 6 miliardovou ztrátu JP Morgan Chase. Ale všechny tyto případy byly jen předkrmem před nadcházející hlavní panikou derivátového trhu, která zničí finanční svět. Největší kasino v historii lidstva se blíží svému krachu a finanční dopad bude naprosto ohromující.

    Nikdo nezná přesnou celkovou hodnotu všech finančních derivátů, které byly vytvořeny, ale odhady se pohybují v pomyslném rozmezí kolem 600 bilionů dolarů až 1,5 kvadrilionu dolarů.

    A kdo nakupuje a prodává všechny tyto deriváty?

    Většinou ty největší banky. Podle vlády Spojených států čtyři velmi velké americké banky mají ohromující podíl na trhu s deriváty ve Spojených státech. Pokud by došlo na jejich selhání v důsledku krachu derivátového trhu, tak by to téměř jistě znamenalo krach celého finančního systému.

    Komentovat příspěvek

    You must be logged in to post a comment.